프롭펌이란? 구조와 기본 규칙 정리
프롭펌은 평가 비용을 내고 시험을 치른 뒤, 합격하면 수익의 일부를 받는 구조입니다. 다만 그 계좌의 대부분은 데모나 시뮬레이션입니다. 이 글에서는 PROP CHECK가 각 회사의 규칙을 비교할 때 쓰는 항목에 따라 기본만 정리합니다.
프롭펌은 평가에 합격한 사람에게 거래할 계좌를 내주는 업체
원래 프롭 트레이딩이라는 말은 금융기관이 고객 자금이 아닌 자기 자금으로 매매하는 것을 가리켰습니다. 지금 개인을 대상으로 광고하는 프롭펌을 저는 '평가 프로그램을 파는 서비스'로 보고 있습니다.
챌린지부터 수익 배분까지의 흐름
먼저 평가 비용을 내고 챌린지 계좌를 받습니다. 평가에서는 회사가 정한 규칙 안에서 거래하며 수익 목표 달성을 노립니다. 합격하면 자금 제공 계좌로 옮겨 가고, 거기서 난 수익에 대해 출금을 신청해 정해진 비율을 받는 흐름입니다.
1STEP·2STEP·3STEP·INSTANT·합격 후 결제(페이애프터)의 차이
PROP CHECK에서는 플랜을 평가 단계 수와 평가 비용을 내는 시점으로 나눕니다. 합격 후 결제(페이애프터)는 그 결제 시점으로 나눈 유형입니다. 이름은 펌마다 제각각이어도 대개는 다음 중 하나에 해당합니다.
| 유형 | 평가 흐름 | 일반적인 경향 | 이런 사람에게 맞음 |
|---|---|---|---|
| 1STEP | 평가 1회로 합격 | 빨리 끝나지만 DD가 좁은 편이고 계산 방식도 까다로운 경우가 많음 | 규칙 관리에 익숙한 사람 |
| 2STEP | 2단계를 차례로 통과 | 시간은 걸리지만 DD에 여유가 있고 고정 DD도 많음 | 차분하게 시험해 보고 싶은 초보자 |
| 3STEP | 3단계를 차례로 통과 | 단계별 목표는 낮은 편이고 비용도 낮은 경향 | 적은 금액으로 단계적으로 시험해 보고 싶은 사람 |
| INSTANT(즉시 자금형) | 평가 없이 자금 제공 계좌에서 시작 | 비용이 높은 편이고 DD가 좁으며 출금 조건이 세세한 경향 | 평가를 건너뛰고 싶은 경험자 |
| 합격 후 결제 (페이애프터) | 평가 비용의 일부를 합격 시 지불 | 응시할 때 부담은 가볍지만 합격 시 비용까지 총액에 넣어 비교해야 함 | 초기 비용을 줄이고 싶은 사람 |
저라면 첫 도전에는 다른 플랜보다 규칙 제약이 비교적 느슨한 2STEP이나 3STEP의 작은 계좌를 고르겠습니다. 빨리 합격하는 것보다 규칙 안에서 거래하는 감각을 싸게 경험하면서 안전하게 익숙해질 수 있기 때문입니다.
자주 나오는 규칙 항목 한눈에 보기
PROP CHECK의 회사별 비교에서 쓰는 항목을 초보자용으로 정리했습니다. 숫자는 제3자 비교 사이트(10만 달러 계좌 16개 프로그램)에서 확인된 범위이며, 특정 펌의 조건이 아닙니다.
| 항목 | 한마디로 | 일반적으로 보이는 범위(참고) |
|---|---|---|
| 비용(게시 가격) | 평가를 받기 위한 응시료 | 10만 달러 계좌 기준 약 280~580달러 |
| 수익 목표(평가) | 합격에 필요한 수익 | 약 6~10%. 2단계는 약 4~6% |
| 최대 DD·계산 방식 | 계좌 전체의 손실 한도 | 약 3~10%. 고정인지 추종형인지에 따라 난이도가 달라짐 |
| 일일 DD·계산 방식 | 하루 손실 한도 | 없음~약 5% |
| 최소 수익일 | 일정 금액 이상 수익이 난 날의 수 조건 | 없음~며칠 정도 |
| 일관성 규칙 | 하루 수익이 전체에서 차지할 수 있는 상한 | 있는 경우 약 35~55% |
| 수익 배분 | 수익 중 받을 수 있는 비율 | 기본 약 80%가 많고, 추가 요금으로 올릴 수 있는 예도 있음 |
| 출금 신청 간격 | 출금을 신청할 수 있는 빈도 | 수시~약 14일마다 |
| 출금 한도액·최소액 | 1회 출금의 상한·하한 | 플랜마다 차이가 큼 |
| 구매 비용 환불(합격 후) | 평가 비용을 돌려받는지 | 첫 출금 시 환불, 환불 없음 등 다양함 |
| 합격 후 수익 목표 | 자금 제공 계좌에서의 추가 목표 | 없는 경우가 많지만 있는 유형도 있음 |
| 최대 Lot·레버리지 | 거래량이나 배율의 상한 | 플랜이나 종목에 따라 설정이 다름 |
| EA·자동매매／카피 트레이딩 | 자동매매나 다른 계좌 복사 가능 여부 | 조건부 허용부터 금지까지 다양함 |
| VPS 제한·IP 규칙 | 거래 환경이나 접속 위치 제한 | 공유 환경·동일 IP에 조건이 붙는 경우가 많음 |
여기서부터는 초보자가 먼저 알아 두면 좋은 항목을 차례로 살펴보겠습니다.
최대 DD가 실제로 잃을 수 있는 한도가 된다
가장 먼저 봐야 할 것은 계좌 크기보다 최대 DD입니다. 최대 DD는 그 계좌에서 실제로 잃을 수 있는 금액의 상한이 됩니다.
| 예 | 계좌 크기 | 최대 DD | 실제로 잃을 수 있는 금액 |
|---|---|---|---|
| A | 20만 달러 | 4% | 8,000달러 |
| B | 10만 달러 | 10% | 10,000달러 |
| C | 5만 달러 | 10% | 5,000달러 |
※숫자는 설명을 위한 예이며, 특정 펌의 조건이 아닙니다.
A는 B보다 계좌가 2배 큰데도 잃을 수 있는 금액은 B가 2,000달러 더 많습니다. 계좌 크기가 클수록 유리해 보이지만, 거래에 쓸 수 있는 여유를 정하는 것은 최대 DD 금액인 셈입니다. 플랜을 비교할 때는 계좌 크기×최대 DD 금액으로 다시 정렬하면 다르게 보입니다.
최대 DD 대비 수익 목표의 비율＝합격 난이도
수익 목표는 평가를 통과하는 데 필요한 수익으로, 계좌의 몇 %라는 형태로 정해집니다. 목표 숫자만 봐서는 합격하기 쉬운지 알 수 없습니다. 최대 DD에 비해 수익 목표가 얼마나 큰지를 보면 난이도를 비교하기 쉬워집니다.
| 예 | 수익 목표 | 최대 DD | 수익 목표÷최대 DD | 난이도 기준 |
|---|---|---|---|---|
| A | 8% | 10% | 0.8 | 쉬운 편 |
| B | 10% | 10% | 1.0 | 보통 |
| C | 10% | 6% | 약 1.67 | 어려운 편 |
| D | 6% | 3% | 2.0 | 어려움 |
※숫자는 설명을 위한 예입니다. 비율이 작을수록 잃을 수 있는 폭에 비해 벌어야 할 금액이 적습니다.
D는 목표가 6%로 가장 낮은데도 비율로 보면 가장 까다롭습니다. 목표가 낮다는 것만 보고 고르면 오히려 통과하기 어려운 플랜을 고를 수도 있습니다.
한 걸음 더 나아가, DD에서 1회 거래의 리스크를 정하고 수익 목표가 그 리스크의 몇 배인지로 생각하는 방법도 있습니다. 제가 쓰는 계산을 10만 달러 계좌 예로 보여 드리겠습니다.
| 항목(예: 10만 달러 계좌) | 1STEP | 2STEP |
|---|---|---|
| 【예】일일 DD／최대 DD | 3%／6% | 5%／10% |
| 1회 리스크 | 0.30%(300달러) | 0.50%(500달러) |
| 허용 1일 손실 배수(일일 DD÷1회 리스크) | 10.0 | 10.0 |
| 허용 최대 손실 배수(최대 DD÷1회 리스크) | 20.0 | 20.0 |
| 수익 목표 | 10% | 13%(8%＋5% 합산) |
| 필요 수익 | 10,000달러 | 13,000달러 |
| 필요 승리 배수(필요 수익÷1회 리스크) | 33.3 | 26.0 |
| 목표 일수 | 10일 | 10일 |
| 1일 목표 배수(필요 승리 배수÷목표 일수) | 3.33 | 2.60 |
※숫자는 모두 설명을 위한 예이며, 특정 펌의 조건이 아닙니다. 2STEP은 두 단계의 수익 목표를 더해 계산했습니다.
두 경우 모두 하루에 10번, 전체로 20번 질 때까지 버틸 수 있도록 리스크를 맞췄습니다. 그렇게 놓고 비교하면, 이 예에서는 2STEP 쪽이 필요 승리 배수가 적어 빨리 합격할 가능성이 높다는 결과가 나왔습니다. 목표 %가 높아도 2STEP은 1회 리스크를 크게 잡을 수 있는 만큼 수월해집니다.
최대 DD는 계산 방식에 따라 난이도가 크게 달라진다
최대 DD(최대 드로다운)는 한 번이라도 이 선 아래로 내려가면 실격되는 하한선입니다. 숫자가 같은 8%라도 계산 방식에 따라 난이도는 꽤 달라집니다.
왼쪽의 고정(정적) DD에서는 초기 자금을 기준으로 잰 하한선이 계속 움직이지 않습니다. 오른쪽의 트레일링 DD에서는 최고 잔고에 맞춰 하한선이 올라갑니다. 같은 가격 움직임인데도 오른쪽은 한 번 늘린 수익을 토해 낸 것만으로 실격되었습니다.
트레일링 DD는 다시 하한선을 언제 끌어올리는지에 따라 두 가지로 나뉩니다. 하루 마감 잔고 기준으로 추종하는 EOD형과, 거래 중 평가이익을 포함한 최고치로 추종하는 HWM형입니다.
| 유형 | 하한선이 올라가는 시점 | 예: 그날의 움직임 | 그날 마감 시 하한선(예) | 난이도 |
|---|---|---|---|---|
| 고정(정적) DD | 올라가지 않음 | 평가이익이 ＋2,000달러까지 늘었다가 ＋500달러에 청산 | 97,000달러 그대로(여유 3,500달러) | 보통 |
| 트레일링(EOD·마감 잔고형) | 하루 마감 잔고가 최고치를 경신했을 때 | 위와 같음 | 97,500달러(여유 3,000달러) | 어려움 |
| 트레일링(HWM·최고 평가이익형) | 거래 중 평가이익이 최고치를 경신했을 때 | 위와 같음 | 99,000달러(여유 1,500달러) | 가장 어려움 |
※예: 초기 자금 10만 달러, 최대 DD 3,000달러인 경우. 숫자는 설명을 위한 예입니다.
HWM형에서는 평가이익이 났다가 되돌려지기만 해도 하한선이 올라가 버립니다. 추종형의 대부분은 하한선이 초기 자금 수준까지 올라간 시점에서 멈춥니다. 규칙 표를 볼 때는 '최대 DD·계산 방식' 칸까지 읽어 두는 것이 좋습니다.
일일 DD는 매일 새로 그어지는 손실 한도
일일 DD는 그날 잃어도 되는 금액의 상한으로, 매일 그날의 기준점에서 새로 계산됩니다.
이 예에서는 최대 DD까지 아직 여유가 있습니다. 하지만 일일 DD 선은 그날의 시작 잔고에서 재기 때문에 훨씬 위쪽에 있습니다. 극단적으로 말하면, 계좌 전체로는 이기고 있어도 하루 손실만으로 실격될 수 있습니다.
저라면 기준점이 전날 마감 잔고인지, 평가손익을 포함한 유효증거금인지도 확인합니다. 리셋되는 시각이 서버 시간으로 몇 시인지도 펌마다 다릅니다.
최소 수익일과 일관성 규칙은 버는 방식에 대한 조건
최소 수익일은 일정 금액 이상 수익이 난 날을 며칠 만들어야 하는지에 대한 조건입니다. 그중에는 수익과 관계없이 거래한 일수만 세는 플랜도 있습니다.
일관성 규칙은 하루 수익이 합계 수익의 몇 %까지면 인정하는지를 정한 것입니다. 한 번의 큰 승리로 합격이나 출금까지 가져가는 거래를 억제하려는 목적이 있습니다.
상한이 50%인 경우로 생각해 보겠습니다. 왼쪽 예는 합계 2,000달러 중 가장 큰 날이 600달러로 30%이므로 조건을 충족합니다. 오른쪽 예는 합계 2,300달러 중 가장 큰 날이 1,500달러로 약 65%여서 조건을 충족하지 못합니다.
오른쪽 예에서 조건을 충족하려면 합계 수익을 3,000달러 이상까지 쌓아야 합니다. 다른 날에 수익을 더해 1,500달러가 합계의 50% 이하가 될 때까지 계속하게 됩니다. 이 규칙을 평가 중에 보는지, 출금 시에 보는지는 플랜마다 다릅니다.
수익 배분으로 정해지는 수령 비율
수익 배분은 자금 제공 계좌에서 난 수익 중 트레이더가 받을 수 있는 비율입니다.
그림의 예에서는 수익 1,000달러에 배분율이 80%이므로 수령액은 800달러입니다. 배분율은 80% 안팎인 플랜이 많고, 추가 요금으로 90% 이상까지 올릴 수 있는 플랜도 있습니다.
최대 Lot·레버리지·EA·카피·VPS·IP 규칙
최대 Lot이나 레버리지는 한 번에 거래할 수 있는 양이나 배율의 상한입니다. 같은 계좌 크기라도 펌이나 종목에 따라 설정이 제각각입니다.
EA·자동매매나 카피 트레이딩은 조건부로 허용되는 경우가 많은 항목입니다. 쓸 수 있는지에 더해 어디까지 쓸 수 있는지를 읽어 둘 필요가 있습니다. VPS 제한이나 IP 규칙은 다른 사람과 같은 환경에서 거래하고 있지 않은지 확인하기 위한 것입니다. 가족이 같은 회선을 쓰거나 여러 장소에서 거래하는 경우에는 신청하기 전에 약관을 확인해 주세요.
이 밖에 뉴스 거래나 주말 보유 제한, 단시간 거래 금지 같은 특수 규칙도 있습니다. 실격이나 수익 취소로 이어지기 쉬우므로 다음 글에서 한꺼번에 다룹니다.
펌의 수입은 평가 비용이 중심
대부분의 업체는 트레이더의 거래를 실제 시장에 내보내거나 헤지 거래를 하지 않습니다. 애초에 그럴 수 있는 거래 환경을 갖추고 있지 않습니다. 이 경우 업체의 이익은 챌린지 매출에서 출금으로 지급한 금액을 뺀 나머지가 됩니다.
이런 구조에서는 출금이 늘수록 업체가 가진 자금은 줄어듭니다. 그래서 업체에 자금력이 얼마나 있는지, 파산하기 쉬운 경향은 없는지가 중요해집니다.
PROP CHECK의 주목 4개사 가이드에서는 이런 점까지 포함해 각 회사를 깊이 살펴봅니다. 다루는 곳은 대형 브로커가 운영을 뒷받침하는 RZR Funded, 매출과 지급액, 준비금을 대시보드로 공개하는 Propr, 스마트 컨트랙트 구조를 쓰는 FundedHive와 Hypernova입니다. 궁금한 회사가 있다면 주목 4개사 가이드에서 읽어 보세요.
첫 도전에 예산을 다 쓰지 않기
프롭펌을 이용하면 적은 비용으로 큰 규모의 계좌로 거래를 경험할 수 있습니다. 한편 계좌의 대부분은 시뮬레이션이고, 합격한 뒤 출금하기까지도 조건이 있습니다. 평가 비용은 돌려받지 못하는 돈으로 생각해 두는 편이 현실적입니다.
예산은 2~3회분으로 나눠, 첫 도전에 다 쓰지 않도록 하는 것을 추천합니다. 신청하기 전에는 한눈에 보기 표 중 최대 DD와 일일 DD의 계산 방식, 출금 신청 간격만큼은 꼭 적어 둡니다. 그리고 일일 DD의 절반 정도를 잃으면 그날은 거래를 멈춘다고 스스로 정해 둡니다.
특수 규칙이나 규칙 변경, 약관 깊숙이 적힌 조건, 운영이 이어지지 못하는 업체의 리스크에 대해서는 다음 글에서 설명합니다.
PROP CHECK에는 일부 프롭펌으로의 소개 링크가 있으며, 신청이 있으면 운영자에게 보수가 지급될 수 있습니다. 소개 보수는 점수 계산에 넣지 않습니다.
출처
FX Handbook 'Prop Firm Rules Compared: Drawdown, Targets, Fees and Payouts'(2026년 11월 2일 업데이트) https://fxhandbook.com/prop-firms/rules
Investopedia 'Proprietary Trading: What It Is, How It Works, and Benefits' https://www.investopedia.com/terms/p/proprietarytrading.asp
규칙 항목명과 플랜 유형: PROP CHECK(propchecklab.com)의 회사별 비교에서 쓰는 항목
확인일: 2026-11-11